Afstudeerstage: Value at Risk; VaR) en Klimaatrisico’s in de corporatiesector

Afstudeerstage:
Value at Risk (VaR) en Klimaatrisico’s in de corporatiesector Afstudeerstage:
Value at Risk (VaR) en Klimaatrisico’s in de corporatiesector

Bevind jij je in de afrondende fase van een masteropleiding finance, economie of vastgoed en ben je op zoek naar een bedrijf waar je jouw onderzoek kan combineren met het opdoen van relevante werkervaring? Lijkt het jou interessant om onderzoek te doen naar Value at Risk (VaR) en Klimaatrisico’s in de corporatiesector?

Minder CO2-uitstoot van woningen in beheer van woningcorporaties. Een duidelijke opgave, maat daardoor is er minder aandacht voor klimaatverandering op het vastgoed. Terwijl juist die risico’s invloed hebben op de kasstromen van een corporatie. Tijdens deze afstudeeropdracht richt jij je op de ontwikkeling van een model voor de Nederlandse corporatiesector waarbij het financiële risico, ofwel de Value at Risk (VaR) wordt berekend.

Klimaatverandering heeft nu al impact op het vastgoed en dat brengt risico’s met zich mee. Kelders met daarin de liftinstallaties komen door aanhoudende neerslag blank te staan met alle gevolgen van dien. Een groot risico voor de kasstromen van een corporatie (kosten herstelwerkzaamheden). In welke regio’s spelen welke klimaatrisico’s? In hoeverre worden klimaatrisico’s al meegenomen bij keuzes voor nieuwbouw en renovatie?

En hoe groot is de maatschappelijke vastgoedwaarde die op het spel staat?

Tijdens dit onderzoek richt jij je op de ontwikkeling van een model voor de Nederlandse corporatiesector. In het model wordt het financiële risico, ofwel de Value at Risk (VaR) berekend. Het model combineert data van de Autoriteit woningcorporaties (Aw) met daarin woningkenmerken zoals kasstromen, bouwjaren, en portefeuille-eigenschappen, met data over klimaatrisico’s om inzicht te krijgen in de landelijke en regionale Value at Risk (VaR).

Met deze scriptie breng je een onderbelicht maatschappelijk risico in kaart en draag je bij aan de kwantificeerbaarheid van klimaatrisico’s.

• Hoe beïnvloeden klimaatrisico’s de nieuwbouw- en renovatiekeuzes?
• Is er een relatie tussen woningcorporaties met hoge hittestress-scores en het wegwerken van EFG-labels?
• Wat is de VaR voor de corporatiesector in Nederland op basis van kasstromen en portefeuillekenmerken?
• Hoe (on) rendabel zijn klimaatadaptieve maatregelen, gezien de mogelijke financiële impact van effectuerende klimaatrisico’s?

Het schrijven van mijn scriptie bij Finance Ideas was een verrijkende ervaring. Feedback van collega’s met gedegen kennis van de sector en het ‘casual’ praatje bij de koffieautomaat hebben mijn scriptie over dit relevante onderwerp naar een hoger plan getild. –Fay Kelder

Het onderzoek gebruikt gedetailleerde geografische data (lengte- en breedtegraad, postcode, etc.) en corporatiedata over woning- en financiële kenmerken om een VaR-model te bouwen. Dit model visualiseert de waarderisico’s op een kaart.

Daarnaast heb je de beschikking over data zoals:

• Dataset met daarin BAG-informatie en de financiële en vastgoedeigenschappen van de woningen van de Autoriteit woningcorporaties (Aw) – exclusief beschikbaar gesteld voor de scriptie
• Klimaatdata uit de Klimaateffectatlas met daarin de klimaatrisico’s (wateroverlast, hittestress, etc.) voor heel Nederland

Dit onderzoek integreert Value at Risk (VaR)-modellen met vastgoedbeheer en klimaatrisico’s. De resultaten dragen bij aan de academische literatuur over risicomanagement, duurzame investeringen en de impact van klimaatverandering op de vastgoedsector. Daarnaast biedt dit onderzoek de corporatiesector inzicht in de…